Como o descasamento entre recebimento e pagamento quebra uma empresa lucrativa?
Quando a empresa recebe do cliente depois de pagar o fornecedor, ela financia a diferença com capital de giro. Se o descasamento for grande e permanente, o custo desse financiamento consome a margem inteira. A empresa dá lucro no papel, não tem caixa, e ninguém entende por quê.
Henrique Sabbatine Santos
Os dois números que importam
Prazo médio de recebimento e prazo médio de pagamento. A diferença entre eles, somada ao tempo de estoque, é o ciclo financeiro. Positivo significa que a empresa põe dinheiro antes de receber. Quanto maior o número, mais capital de giro ela precisa só para continuar do mesmo tamanho.
Prazo contratual não é prazo real
Contrato de trinta dias com faturamento concentrado no fechamento do mês e nota que leva duas semanas para ser aprovada vira sessenta e sete dias na prática. O contrato descreve a intenção. O processo determina o caixa.
O teste dos trinta dias
Se a empresa parar de receber receita nova hoje, quantos dias ela opera com o que já está em caixa e a receber? Abaixo de trinta, o problema é estrutural. Crescer sem resolver isso só aumenta a necessidade de giro.
Ainda dá para diagnosticar com calma
A empresa opera, mas não sobra. Comece pelo diagnóstico.